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经常访问外汇交易网站的你想必已经被指标二字搞得云里雾里的吧。那么这个人人都在谈论的指标究竟是什么?它们的存在意味着什么?最重要的是,这些指标能不能帮助交易者提高交易效率呢?

指标在字典里的解释是这样的:发挥指向或引导功能的装置或手段,设备上的指针,能够显示压力、温度、速度、容量等数据。而在外汇交易中,指标的功能相当于一种方程式,将历史数据搜集之后加以分析,协助交易者预测市场未来的走势。

现在,我们将按照字母顺序逐一解释所有热门指标,向大家说明它们用来表示什么,如何使用才能提高对未来市场动向的判断力。

目录
加速减速震荡指标(AC)
该指标由零线(在Rumus平台上以蓝线表示),红色AC指标和绿色AC指标组成。 顾名思义,加减速震荡指标就是专门用于预测市场震荡力加减速量的。

如何读懂该指标?

打开Rumus平台,直接将加减速震荡指标(AC)拖拽到走势图上。注意走势图上的垂直线。 如果零线(蓝色)上方出现垂直线,并且两边出现两根绿色条状物,这就是买入的信号。 如果零线下方出现垂直线,并且两边出现红色条状物,这就是卖出的信号。

如下图:
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在上图的例子中,AC指标显示有5个适合介入的时间点。 如果你掌握了AC指标的运行规律,那么就能在这个例子中大赚500点!
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累积/派发线
累积/派发线由Marc Chaikin发明,主要功能是通过计算长期或短期交易者人数预测某货币的供求情况。

累积派发指标的公式是:

累积/派发=((收盘价-最低值)-(最高值-收盘价))/(最高值-最低值)成交量怎样读懂该指标:×周期量

该指标怎样发挥作用:

当指标上行,这表示将有大量交易者买入该货币,应考虑介入。如果指标下行,这表示将有大量交易者抛出该货币,应及时抛售。
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在上图的例子中可以看出,累积/派发线连续15天呈上行态势,这说明许多交易者看好英镑/美元的走势。如果你遵循指标的规律,对该货币对进行长期投资,那就将会在11月16日时大赚300点,那天英镑/美元收盘于1.6859。
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交易轨道线
交易轨道线呈现的是动态的平均汇价趋于(在Rumus平台上以绿色显示),而另外两根线表示作为通道。汇价的预期走势就用这些通道来表示。
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阿隆指标
阿隆指标的创始人是Tushar Chande。其主要功能是锁定走势,帮助交易者发现走势中的逆转。

怎样读懂:

该指标由两条线组成;阿隆下跌线(在Rumus平台上以蓝色显示)和阿隆上行线(在Rumus平台上以绿色显示)。正如名称所示的那样,阿隆上行线表示的是上行走势中产生的量能,而下行线测量的是下跌走势中的量能。如果您看一下指标的右侧,会发现一个数值区域在0-100之间的垂直汇价表。阿隆线与表的交汇点越高,走势就越强劲。

当阿隆上行线位于下行线上方,表示行情看涨。当阿隆上行线位于下行线下方,表示行情。
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在这个例子中,阿隆下行线从下方冲破上行线,说明该货币走势将进一步下跌。如果您有效利用该指标传递的信息,那就应该可以从这次下行趋势中赚到大约300点的利润。同样的走势将持续到阿隆下行线从上方穿破上行线,这个点的汇价已经较低,大约是20元,此后的走势将会出现逆转。如果您在此时果断根据阿隆线提供的信息转换立场,开始抛售,那就可以趁势另外赚取150点!
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平均趋向指标

平均趋向指标简称ADX指标。由Welles Wilder创建,用于估算走势的力量。
ADX指标等式如下:

ADX=DX的修正移动平均线
DX = 100 x ( (+DI - -DI)/( +DI + -DI) )
+DI = +DMn / TRn , -DI = -DM / TRn
+DM = Ht - Ht-1 , -DM = Lt - Lt-1
CL = Ct - Ct-1
TR = largest of +DM,-DM ,and CL

其中:
+DI=当前正趋向指标
-DI=当前逆趋向指标
+DMn =+DM当前修正移动平均线
+DM=当前正趋向移动值
Ht=当前最高价
Ht-1 =之前最高价
Lt =当前最低价
>Lt-1 =之前最低价
-DMn =-DM当前修正移动平均线
-DM=当前逆趋向移动值
TRn =真实波动范围的当前修正平均值
TR =真实波动范围
n =期数
DX =当前DX
参考对象: J.Welles Wilder

若不懂这些专业术语也,未必只有数学达人才能学会操作这些图形。事实上,绘制ADX指标的方法非常简单,包括其它指标也可以用Rumus平台轻松搞定。

开始交易:

DX线在Rumus平台上以黄色显示,而DI+(正趋向指标)则用红色,DI-(逆趋向指标)用蓝色。当ADX(黄线)达到40以上,表示走势能量较强;低于25时表示走势能量较弱。如果ADX指标进一步下跌至20一下,这就是新走势诞生的信号,说明行动的时候到了。

何时下单最好?

+DI(红线)在-DI(蓝线)之上时建议买入。

-DI(蓝线)在+DI(红线)之上时建议卖出。

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下图中的ADX值(黄线)仅16,这说明即将出现全新走势。与此同时,-DI(蓝线)穿破了+DI(红线)。这意味着什么?如果您遵循ADX指标的运行规则,便能在该走势中赚取185点利润。
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平均真实波幅指标(ATR)

平均真实波幅指标; 该指标也是由Welles Wilder独创的。如果需要将当前市场走势与历史记录作比较,就该用到这个指标了。
它的公式看起来有点像ADX指标的:
ATR(t) = TR(t) + TR(t-1) + … TR(t-n+1) / n

其中:

n= 移动平均线期限
TR(t) = MAX ( ABS(H(t) – L(t) ), ABS (H(t) – C(t-1) ), ABS (L(t) – C (t-1) )
H(t) = 最高价
最低价
收盘价
这里可能需要用到计算器,或者直接在Rumus平台上查看指标。

该指标怎样发挥作用?

简单的说,市场动荡时,ATR线则上行,市场稳定时,ATR线则下行。该指标无法预测走势未来的动向,也无法确定持续的时间。

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动量震荡指标

动量震荡指标

动量震荡指标十分巧妙,有多种不同的解释方式,易于灵活使用。

穿越零线:

该指标能直接发出提示交易者买进或卖出的信号;当AO绿线从下往上穿越零点线时就买;当柱形图从上往下穿越零点线时就卖。

茶碟形:

这一项理解起来稍显复杂;在零点线之上,有二条红色柱其后面紧跟着一条绿色柱时,是“买入”信号;相反,在零点线之下,有二条绿色柱其后面紧跟着一条红色柱时,是“卖出”信号。

双顶:

在零点线之下有一个矩形图,当第二个低点比第一个低点更接近零点线,是买入信号。矩形图必须在零线下方的两个低点之间。出现底顶,且后面紧跟一条绿色柱时是买入信号;

在零点线之上有一个矩形图,当第二个顶点比第一个顶点更接近零点线,是卖出信号。矩形图必须在零线之上的两个顶点之间。出现底顶,且后面紧跟一条绿色柱时是买入信号;

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布林格 

以创始人约翰•布林(John Bollinger)的名字命名的布林格经常被交易者用作对比相关汇价和震荡情况的工具。

布林指标由三条线组成。外部线指标表示阻力点。如果汇价碰到上方的线,表示超购。如果汇价碰到下方的线,可以理解为超卖。这意味着什么?也就是说,无论汇价碰到那一根线,都很可能出现汇价逆转。

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请看一下上方的加元/日元日间交易图,汇价碰到线之后都会趋向回到中线。
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顺势指标(CCI)

顺势指标是一种动量指标,创始人是Donald Lambert。该指标能够根据移动平均值估算汇价。在市场出现超卖/超卖或汇价走弱时发出信号。

应该怎样使用:

大多数交易者都利用该指标判断货币是否超买或超卖。

当CCI指数高于100,说明某货币将持续走强。

当CCI指数低于-100,说明某货币将持续走弱。

除此之外,有些交易者认为指数从负数变为正数就代表将要进入牛市,而如果从正数变成负数,就可能马上进入熊市。

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在以上例子中,CCI指数为-250,汇价下跌超过100点,说明该货币深陷熊市。通过该指标,交易者可以抓准货币交易价反弹的机会,进行长期投资,赚取点数。
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分形指标
分形指标能够显示走势中的汇价高位和低位,应与鳄鱼指标配合使用。

分形指标低于“鳄鱼齿”时,交易者应避免结束买进交易;分形指标高于“鳄鱼齿”时,交易者应避免结束卖出交易;
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云图指标

云图指标由笔名为Ichimoku Sanjin的日本记者所创。正如名称中所暗示的那样,该指标形态独特:两线之间的图形被称为Ichimoku云或简称云(Kumo)。

云图指标由五条线组成,每条线的公式都不一样。初次接触的交易者可能会感到有些困扰。这五条线包括2条先行上限(Senkou)(两线之间的区域用阴影表示出来,形似云朵),1条转换线(Tenkan),1条基准线(Kijun)和1条延迟线(Chikou Span)。

公式如下:

转换值= 包含今天的9日的最高价+9日的最低价)/2

基准值= 包含今天的26日的最高价+26日最低价)/2

延迟线=(当天的收盘价作为26天前的延迟线)

先行上限A=(转化值+基准值)/2

先行上限B=(52天的最高值+52天的最低值)/2,提前26天发布。

Kumo:

真正的云图指标,或Kumo,具有和布林格相似的功能,都用于发现阻力位和支撑位。当汇价位于云图上方,走势将持续上行,此时云图顶端就成为第一个支撑位,而底部就是第二个支撑位。当汇价位于云图下方,走势将持续下行,此时云图底部成为阻力位,而顶部则是第二个阻力位。如果汇价在云图范围内浮动,说明短期内走势将保持平稳。

转换线和基准线

汇价位于基准线(在Rumus平台上以紫色显示)上方,这是强势的信号。当汇价位于基准线(紫色)下方,这是弱势的信号。

转换线(在Rumus平台上以红色显示)表示汇价的短线方向。

它帮助我们判断走势的方向,是上扬还是下挫。转换线(红色)从下往上穿破基准线(紫色),这是强势的信号。转换线(红色)从上往下穿破基准线(紫色),这是弱势的信号。

延迟线

通过延迟线(在Rumus平台上以黑色显示),交易者可以看到26天之前的汇价。这有什么用呢?由于走势是由汇价变动形成的,因此交易者可以通过找出之前的汇价,洞察走势动量。延迟线位于汇价下方是弱势的信号。延迟线位于汇价上方是强势的信号。

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请看一下英镑/美元交易的小时图。云图位于汇价下方,将出现下行走势。在以上例子中,当汇价为1.6017时,基准线高于转换线。之后走势上行,顶破了云图中的两个阻力位。如果交易者能够有效利用云图指标,在这些线相交时卖出,在基准线于1.5783从上往下穿破转换线时平仓,便可以赚到234点利润。
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移动平均线指标(MA)
移动平均指标是最早诞生,也是适用范围最广的指标之一。

顾名思义,该指标表示的是特定周期中的平均汇价。
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指数平滑异同移动平均线(MACD)
指数平滑异同移动平均线由Gerald Appel创建。它能够为交易者指出适合买进和卖出的时间点。这是一个易于读懂的指标。

它由2根线组成:快速过境线(在Rumus平台上以红色实线显示)及慢速过境线(蓝色虚线)。

快速过境线(红线)从上至下穿破慢速入境线(蓝线)时建议卖出。快速过境线(红线)从下至上顶破慢速入境线(蓝线)时建议买入。
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如英镑/美元的小时交易图所示,如果抓住快速入境线和慢速入境线相交的机会积极开仓,就能从连续地买卖交易中赚取大额利润。

从理论角度讲,只要在快速和慢速入境线交汇时都开仓平仓,就能获得利润。唯一的问题就是怎样才能准确预测指标线是否真的会相交。事实上,对于这个问题并没有确凿的答案,谁也不知道特定的走势将持续多久。要是谁能发明一个这样的指标就好了...
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鳄鱼指标
鳄鱼指标可以弥补指数平滑异同移动平均线的不足。该指标由3条线组成,它们全部表示平滑移动平均值。蓝线(成为“鳄鱼下颚”)的画法是取13根蜡烛段的平滑移动平均,然后将算出来的结果往未来的方向移动8根蜡烛条。

鳄鱼指标的概念与指数平滑异同移动平均指标有些类似。“鳄鱼的嘴唇”(绿线,也是此处速度最快的)从上往下穿破其它两根线,这是做空的信号。“鳄鱼的嘴唇”从下往上顶破其它两根线,这是多头的信号。如果三根线交织在一起,鳄鱼嘴完全打开,应等到下颚关闭时才平仓。
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在以上例子中(英镑/美元小时图),有三个情况出现在“鳄鱼下颚”完全打开时。如果交易者能够耐心等待,就能在10天时间内获得超过500点的利润。
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资金流量指标(MFI)
资金流量指标; 该量能指标与相对强弱指标有些类似。

应该怎样使用:

指标高于80,这是超买的信号。低于20则是超卖的信号。
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动量指标
动量指标表示的是汇价变动的速度。在使用动量指标时,如果发现指数高于0,表示动量将增加。如果低于0,则表示动量减少。
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抛物线转向指标

抛物线转向指标

抛物线转向指标用于分辨上行趋势和下行趋势,经常被一些交易者当作止损指标使用。该指标由许多抛物线转向点组成,有些高于汇价,表示走势将会下行;有些低于汇价,表示走势将会上行。

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从以上美元/瑞士法郎的小时图中可以看出,抛物线转向点位于汇价蜡烛段下方,这是牛市的信号。而位于汇价下方则明确表示将会出现熊市。
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轴点

简单地说,所谓轴点就是三个阻力位和三个支撑位。不过,要是这些线这么容易看懂,那人人都是大富翁了。

公式如下:

轴点的公式并不复杂:

阻力位3=高位+2*(轴点-低位)

阻力位2=轴点+(R1-S1)

阻力位1=2*轴点-低位

轴点=(高位+收盘价+低位)/3

支撑位1=2*轴点-高位

支撑位2=轴点-(R1-S1)

支撑位3=低位+2*(高点-轴点)

必须盯紧开盘价。如果开盘价高于轴点,那么当天也许可以进行长线交易。如果开盘价低于轴点,那么当天也许只能进行短线交易。

使用轴点指标时,必须时刻关注阻力位1和支撑位1,是否出现逆转或突破。确定汇价是否会出现逆转或突破是非常难的。

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价格通道
使用轴点指标时,必须时刻关注阻力位1和支撑位1,是否出现逆转或突破。确定汇价是否会出现逆转或突破是非常难的。汇价通道指标可以帮助交易者理解艾略特波浪(Elliot waves)。而该指标本身也可以用于发现阻力线和支撑线。此外,指标下滑表示弱势,而指标上行则表示强势。
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价格震荡指标

价格震荡指标指的是两个移动平均值之间的差。交易者可以利用震荡指标确定走势方向。
该指标怎样发挥作用:
牛市走势:  以下情况为强势信号:

  1. 当震荡指标位于低位高点时,汇价位于低位低点。
  2. 当震荡指标位于低位低点时,汇价位于高位低点。

熊市走势: 以下情况为弱势信号:

  1. 当震荡指标位于低位高点时,汇价位于高位高点。
  2. 当震荡指标位于高位高点时,汇价位于低位高点。

关于如何读懂图标,请看下方的例子:

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上例中,因为震荡指标位于低位低点时汇价位于高位低点,这说明牛市隐藏分歧已形成。这一强势行情最终会为交易者创造大约150点的利润。
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相对强弱指标

相对强弱指标  该指标显示货币是否超买或超卖。

公式如下:

相对强弱指标= 100 – (100 / 1+RS)

RS=X天内收市价上涨数之和的平均值/X天内收市价下跌数之和的平均值

使用相对强弱指标时,交易者会发现该指标的数值范围在0至100之间。如果数值高于70,则表示超买;如果低于30,这表示超卖。

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以上是一张欧元/美元的小时图。走势图左侧的相对强弱指标显示货币进入超买区。如果在指标下行时打开多头仓位,交易者便可从中获取大约200点利润。
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随机指标
如果觉得相对强弱指标和指数平滑异同移动平均线指标用起来非常顺手,那么随机指标就是完美的选择了。该指标结合了以上两种指标的特点,不仅明确提示交易者买进的时机(通过移动平均值),还能显示货币是否进入超买或超卖区。

现在,让我们用随机指标分析之前已经出现过的例子:
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如大家所看到的一样,所有买入点都用移动平均值显示出来了,而交易者可以清楚地看到是否出现超买或超卖的情况。
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威廉百分比区间指标
该指标由Larry Williams所创,与随机指标类似,被用于确认货币是否进入超买或超卖区。当随机指标出现内部畅通,威廉指标的指数表达则颠倒(0表示顶点,100表示底部)。该指标怎样发挥作用?

当威廉百分比达到100%,交易者买入,当百分比跌至0%时,交易者卖出。
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之字形指标
之字形指标仅用于出现重要汇价逆转的情况。通过该指标,交易者能明确了解汇价的变动情况。

** 以上走势图截自Rumus交易平台。所有走势图和指标均可在Rumus交易平台上找到。
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Source: http://www.fxclub.cn/glossary/ - 知识学堂