福瑞斯:鲍威尔展现鹰姿 美元持续反弹

福瑞斯中国首席分析师:苏春凯

 

基本面: 美联储主席鲍威尔周二在上任以来首次公开亮相时承诺,在防止经济过热的同时坚持渐进加息的计划。鲍威尔在众议院金融服务委员会的听证会陈述证词时承认经济近期已增强,他的讲话促使了投资人将今年升息次数的押注增加至四次。不过,鲍威尔讲话的整体基调保持了政策的连贯性,他对美国国会议员表示,美联储将在需要防范过度通胀,和让经济借助减税和全球经济强劲成长的“东风”之间寻求平衡。鲍威尔讲话后,美国短期利率期货下滑,美国公债收益率上涨,美股下跌,美元指数走强。

美国1月资本财新订单连降第二个月,付运几无增长,令市场倍感意外,表明企业设备投资和经济成长在第一季初放缓。周二公布的另一份报告显示,上月商品贸易逆差扩大,因出口下降。这两项数据,加之疲弱的1月零售销售、工业生产和房屋销售数据,表明经济增长在2018年初失去动能。商务部公布,上月商品贸易逆差扩阔3.0%至744亿美元。1月批发库存增长0.7%。零售库存增长0.8%。核心资本财订单疲弱,商品贸易逆差扩大,将可能拖累首季GDP增长。另外世研企报告称,2月消费者信心指数上升至130.8,为2000年11月以来最高。

德国2月通胀率触及15个月低位,放缓情况超乎预期,这表明德国物价压力平平,尽管经济强劲成长、薪资上扬且有空前的货币政策刺激。数据显示,德国2月消费者物价调和指数(HICP)初值较上年同期上升1.2%,逊于路透调查预估的增长1.3%,并创下2016年11月以来最低,1月时增幅为1.4%。

欧洲央行管委、德国央行总裁魏德曼表示,欧元区迅速且广泛的经济成长将确保通胀继续上升,所以欧洲央行应逐渐削减刺激。魏德曼一贯批评欧洲央行的超宽松政策,认为即便结束大规模购债,政策仍然宽松,所以停止量化宽松(QE)不会结束刺激,而只是削减其力度。“如果经济继续上行,从而带动物价上涨,我认为,央行管委会没有理由今年不结束净购买证券的操作,”魏德曼在法兰克福表示。他补充道欧元区强劲的经济表现巩固了委员会的信心,即通胀率将逐步接近略低于2%的目标水准。

 

 

 

 

 

 

技术面:

1.现货黄金:昨日价格连续下行至前期低点附近,收缩震荡面临边界的考验,若跌破低点则将开启更大幅度的调整,守住将延续震荡。

 

2.欧元兑美元:欧元连续回落进入4H级别支撑区间,同时也是日线形态上的关键支撑1.2210附近,跌破支撑区间将开启更长时间的调整走势;若支撑住则价格将有望再度挑战高点,甚至1.2600阻力。

 

 

3.WTI原油:目前价格在日线级别中仍维持涨势,但短线4H级别陷入震荡,目前在震荡上半区,今晚数据或促使价格短线继续冲高,关注前高是否会被突破。

 

 

【今日财经大事前瞻】(北京时间)

07:50:日本1月零售销售同比(预估为2.4%,前值为3.6%

07:50:日本1月工业产值环比初值(预估为-4%,前值为2.9%

08:30:澳大利亚1月私营部门信贷环比(预估为0.4%,前值为0.3%

09:00:中国2月非制造业PMI(预估为55,前值为55.3

09:00:中国2月制造业PMI(预估为51.1,前值为51.3

15:00:德国3GfK消费者信心指数(预估为10.9,前值为11

15:45:法国第四季度GDP环比初值(预估为0.6%,前值为0.6%

15:45:法国2月消费价格同比初值(预估为1.4%,前值为1.3%

16:55:德国2月失业人数环比增减(预估为-1.5万,前值为-2.4万)

16:55:德国2月失业率(预估为5.4%,前值为5.4%

18:00:欧元区2月消费价格同比初值(预估为1.2%,前值为1.3%

18:00:意大利2月欧盟调和消费价格同比初值(预估为1%,前值为1.2%

20:00:美国上周MBA抵押贷款申请指数环比(前值为-6.6%

21:30:美国第四季度GDP环比折合年率修正值(预估为2.5%,初值为2.6%

21:30:美国第四季度GDP个人消费环比修正值(预估为3.6%,初值为3.8%

21:30:加拿大1月工业生产价格环比(预估为0.5%,前值为-0.1%

21:30:美国第四季度GDP价格指数环比修正值(预估为2.4%,初值为2.4%

21:30:美国第四季度GDP个人消费核心价格指数环比修正值(预估为1.9%,初值为1.9%

22:45:美国2MNI芝加哥报告商业指数(预估为64.1,前值为65.7

23:00:美国1月二手房销售签约量环比(预估为0.5%,前值为0.5%

 

 

 

 

央行和政府动

21:00:欧洲央行官员Angeloni在新加坡讲话

228-33日:中国中共中央政治局委员刘鹤访美

 

 

 

2018.2.28