7月18日-22日市场简评:美联储决议来袭

股市上周走势相当自信。主要公司财报表现令人满意,为美股提供支撑:eBay 二季度净利润与去年同期相比增长5倍,将公司股价推至历史最高点30.55。美国数据面也表明房地产市场发展态势良好。标普500指数和道琼斯指数再次创下新高,尽管随着美联储会议的临近股指增长愈发艰难。最终上周标普500指数收涨1.04%,道琼斯指数收涨0.65%。德国DAX30指数涨0.91%。尽管日本央行行长否认了“直升机撒钱”计划,日经指数上周仍然收涨1.37%。

汇市方面美元/卢布和欧元/卢布领涨,涨幅分别为2.28%和1.42%。俄罗斯政府官员的发言和油价下跌令卢布承压。澳联储和纽联储均暗示未来有降息可能,澳元/美元和纽元/美元分别收跌1.55%和1.67%。

布伦特原油刷新两个月低点,报45.17美元/桶,跌幅4.71%。由于英国央行和欧洲央行按兵不动,且日本央行意外改变立场,导致贵金属承压。黄金跌1.1%,白银跌3.01%。

 

 

一周关键价格图( eBay):

 

 

一周经济数据:

  • 周一。中国:六月,房价指数7.3%,预期6.9%
  • 周二。英国:六月,CPI指数月率0.2%,年率0.5%,预期分别为0.1%0.4%
  • 周三。美国:EIA原油库存下降234.2万桶,预期为下降210万桶
  • 周四。欧洲央行维持利率不变。德拉吉暗示仍有宽松可能
  • 周五。英国:七月,制造业商业活动指数49.1,预期50.0

 

一周行情预测(725日——729日)

证券市场

本周将公布美国新屋销售、消费者信心指数和耐用品订单等数据。近期美国经济趋稳,如果数据面和企业财报亮眼,可能会令美股需求上涨。然而本周三将迎来美联储议息会议,此次会议上美联储按兵不动的几率较大,因为现在仍然需要评估英国退欧可能造成的后果。但同时市场将格外关注美联储主要官员的发言。一旦出现任何一点与预期相反的暗示(利率期货头寸显示2017年2月加息几率为50%),也就是说一旦有官员暗示今年仍然有加息可能,都将令美股短线承压。在此背景之上,不排除道琼斯指数和标普指数分别跌至18100和2119.00的可能。

周五还将迎来重磅数据——美国二季度GDP。彭博社经济学家预期此次GDP同比增速将达到2.6%,高于一季度的1.1%。如果实际数值也如此强劲,美股的第一反应可能是大幅下跌,但之后将180度翻转。道琼斯指数和标普指数分别有望回弹至19000和2200.00。    

 

商品原料市场

 

原油近期每一次尝试上涨都会招致新一轮抛售。原因可能是原油缺乏足够的上涨动力。上周原油收于46.00下方,已经连续两周保持下跌趋势,为原油进一步下行打开了空间。原油市场上供求过剩的威胁仍然存在。加拿大受林火影响的产能已经恢复至先前水平,美国活跃钻井数不断增长(上周增长14座),表明页岩油已经逐渐适应当前油价。而全球主要的原油需求方,包括中国、日本等国内的经济目前并不稳定。但如果抛开这些利空因素,仅仅从短线来看,油价仍将像上周一样,主要对美国库存数据做出反应。尽管美国原油库存已经连续9周下降,但仍处于历史高位。此外,美国休假季即将结束,这对汽油需求十分不利。这样一来,不排除布伦特原油测试45.00支撑位,并短线打开通往43.40下行空间的可能。

 

外汇市场

 

除了美国统计数据和美联储会议之外,本周还将公布不少欧洲数据,比较重要的有德国IFO商业景气指数、二季度欧元区GDP以及消费者价格指数。这些数据将令欧元/美元陷入震荡。如果欧洲数据不够强劲(例如德国ZEW商业景气指数从19.2跌至-6.8,IFO指数很可能也出现类似情况),显示经济正在放缓,欧元将承压下跌。而如果与其同时美联储暗示今年年底仍有加息可能,考虑到欧洲央行的鸽派立场,欧元下行压力将进一步增大。这样一来,欧元/美元可能会突破1.0970支撑位,向当月低点1.0900发起挑战。

 

 

注:

*提醒:过去的盈利不代表将来也会继续盈利。任何预测都只是一种参考,不能确保任何结果。