7月25日-29日市场简评:市场再迎超级数据周

股市上周走势分化。德国DAX30指数领涨,涨幅1.81%。纳斯达克指数涨1.48%,回到2105年11月高位,该股指主要从高科技板块公司亮眼财报中获得支撑。道琼斯指数收跌0.62%,美国二季度GDP增速(1.2%,预期2.6%)低迷,以及大型油企财报不佳,均令该股指承压。日本央行维持利率-0.1%和购债规模80万亿日元不变,令日经指数收跌2.16%。


汇市方面,美元上周信心不足,特别是在周五公布疲软的美国GDP数据后,市场对美国经济稳定性产生怀疑,令美元大幅承压。纽元和日元对美元涨幅最大,分别上涨3.26%和3.88%。卢布继续由于油价承压,美元/卢布涨1.85%,欧元/卢布涨3.6%。


贵金属同样受益于美国疲软数据。黄金涨2.36%,白银涨3.87%。布伦特原油刷新三周半低点42.51,上周收盘时回到43.33.,但最终跌幅达到5.07%。

 

一周关键价格图( 布伦特原油):

一周经济数据:


•    周一。德国:七月,IFO商业景气指数108.3,预期107.5
•    周二。美国:七月,服务业PMI指数50.9,预期52.0
•    周三。英国:二季度GDP环比0.6%,同比2.2%,预期分别为0.5%和2.1%
•    周四。德国:七月,CPI环比0.3%,同比0.4%,预期分别为0.2%和0.3%
•    周五。日本央行维持利率-0.1%不变,预期为下调至-0.2%

 

一周行情预测(8月1日——8月5日)


证券市场

 

本周依然是数据密集的超级周,将迎来美国制造业和服务业ISM商业活动指数。如果数据强劲,将为美股提供支撑,助力美股回到不久前的高位。但在周五非农数据公布之前,美股的波幅将受限。毋庸置疑,非农数据将是本周最重要的事件,美联储在商讨利率决议时考虑的首先便是就业情况。六月非农就业人数大增28.7万,令市场预期七月新增就业人数将达到20万。如果实际数据利好,市场的首要反应是将道琼斯指数推高至18560,甚至19000。但之后道指很有可能转跌。原因是如果宏观数据允许,美联储近期加息将有可能重新提上日程。


本周还将公布英国央行利率决议。七月英国央行按兵不动,但在会议声明中表示将在下次会议上采取行动。因此市场广泛押注此次会议上将会降息。近期英国宏观数据表现不一:GDP增速超预期,失业率下降,但零售销售、制造业和服务业商业活动指数均不佳。如果英国央行再度拒绝加息,试图为退欧后问题重重的英国经济提供支撑,富时指数将承压下行至6550.0,并继续看至6470.0。

 

商品原料市场

 

原油近期明显承压。主要利空因素为市场对全球原油供应过剩的担忧不断加剧。先前支撑油价的因素(加拿大林火,利比亚和尼日利亚问题)逐渐丧失影响力。不仅如此,美国活跃钻井数录得增长,最新EIA数据显示美国原油库存增加160万桶,而预期为减少200万桶。如果本周情况类似,这将形成趋势并预示着,即便在美国休假季高峰,汽油需求也不及预期。在此背景之上,布伦特原油可能继续下跌至40.00。

 

外汇市场

 

本周澳联储将公布利率决议。前次会议纪要显示澳联储很可能再次降息。澳联储指出,就业情况不稳、通胀低迷是主要风险。最新消费者价格指数显示二季度通胀下降至1%,一季度为1.3%。预期澳联储会下调利率0.25%至1.50%。如果实际情况果真如此,澳元/美元将承压下行至0.7430,压力幅度有限,因为降息预期已经部分反映在价格中。而如果澳联储选择按兵不动,澳元/美元将迅速上行至0.7800。

 

 


注:
*提醒:过去的盈利不代表将来也会继续盈利。任何预测都只是一种参考,不能确保任何结果。