8月1日-5日市场简评:原油可能进入区间运行

强劲的非农就业数据令美股回弹。最终上周美股不仅收回了周初的跌幅,还有所攀升。纳斯达克指数创新高,报4797.25。标普500指数涨0.29%,道琼斯指数涨0.4%。在英国央行宽松背景下,英国富时指数收涨0.97%。英国央行宽松同样为德国DAX30指数提供支撑。亚洲股市方面,香港恒生指数涨1.57%,日经指数涨0.52%。

汇市上周也相当活跃。由于英国央行降息并扩大购债规模,英镑/美元收跌1.14%。尽管澳联储决定降息且美国数据强劲,澳元/美元上周仍然收涨0.42%。卢布紧随油价,对美元和欧元分别上涨0.64%和1.24%。

贵金属直到周五前走势都相当稳健,但最终收跌。强劲的美国数据令市场担忧美联储将改变货币政策。不排除美联储考虑在今年年底加息一次的可能。最终黄金收跌0.86%,白银跌2.66%。布伦特原油刷新三月半月低点,盘中跌至41.51,但之后强势反弹。最终布油上周收涨2.19%。

 

一周关键价格图(纳斯达克100指数):

 

 

一周经济数据:

  • 周一。中国:财新制造业PMI指数50.6,预期48.7
  • 周二。澳联储将利率从1.75%下调至1.5%
  • 周三。美国:七月,服务业ISM指数55.5,预期56.0
  • 周四。英国央行降息至0.25%并将购债规模扩大至4350亿英镑
  • 周五。美国:七月,非农新增就业人数25.5万,预期18

 

一周行情预测(88日——812日)

证券市场

本周数据面与上周相比略显清淡。最重要的数据是周五的美国零售销售。上周五非农新增就业25.5万人,预期为18万人,令市场预期消费将进一步趋稳。如果零售销售数据录得高于预期,并显示出消费者活跃性增加,道琼斯指数和标普500指数将分别攀升至18560和2200.00。原因是目前的数据未必能改变美联储利率政策预期,因此不会令美股承压,而总体来说消费者活跃性升高对企业部门是积极因素。此外市场情绪方面还值得关注密歇根大学消费者信心指数。近期该指数略有下降,但就业市场稳定将支持该指数反弹,同样会对美股有利。

 

商品原料市场

原油受两方面主导因素影响。一方面,对全球市场原油供应过剩的担忧仍在,特别是一系列欧佩克国家抢夺市场份额意图明显。这意味着他们将无视油价波动继续增产。另一方面,近期油价低迷可能会导致一部分开采成本较高的公司逐渐退出市场,从而在中期为油价提供支撑,令油价稳定在40-50美元/桶区间内。本周油价将继续受EIA库存数据影响。上周库存录得上升,但同时汽油库存出现下降。如果本周库存下降,布伦特原油将获得支撑并有望回弹至45.00。此外七月全球供求数据同样值得关注。如果出现供应过剩收窄的迹象,也将利好原油。反之油价将回到40.90。

本周还将迎来一系列中国数据,包括贸易帐、消费者价格指数、零售销售、工业生产规模等等。由于中国是全球最大的铜需求方,工业生产数据疲软(官方PMI录得49.9,跌至荣枯线以下)将导致铜价下跌。在此背景之上,铜价有可能跌至2.1180。

 

外汇市场

本周新西兰联储将公布利率决议。在六月会议上纽联储相当清楚地暗示了,未来若有必要将实行宽松货币政策。二季度通胀维持在0.4%不变,仍然低于目标水平。然而六月最新数据表明房价指数环比下跌1.1%,录得8.4%,为近5个月来首次。纽联储对纽元/美元汇率过高感到担忧,从上次议息会议至今纽元汇率再度上涨2.15%。这样一来,不排除纽联储将利率下调0.25%至2.00%。如果事实果真如此,纽元/美元将承压下行至0.7000。

 

 

 

注:

*提醒:过去的盈利不代表将来也会继续盈利。任何预测都只是一种参考,不能确保任何结果。