美元本周能否完美收官?今晚这份数据堪称“重磅炸弹”

受美联储官员鹰派言论、特朗普税改计划以及良好的美国数据提振,本周前三个交易日美元持续走强,不过受投资者获利了结打压,周四美元指数小幅下滑,结束三日连升走势。周五金融市场将迎来本周的“收官之战”。投资者将迎来美国方面的大量重磅经济数据,其中PCE数据至关重要,这是美联储最为看重的通胀指标,其表现将对美联储的加息预期产生重要影响,进而驱动美元、黄金等主要资产的走势。


周四(9月28日)纽约尾盘,ICE美元指数跌0.23%,报93.14,该指数之前三日表现为九个月最强,本周迄今仍升约1%。

 

(ICE美元指数周线图)


彭博美元即期指数尾盘也下跌0.22%。杰富瑞(Jefferies)外汇部门董事总经理Brad Bechtel周四表示:“昨日美元大涨,对我们来说,今日了结一些获利是合理的。”


美国总统特朗普(Donald Trump)周三提出美国三十年来幅度最大的税改计划,提议对多数美国人减税。


税改计划的公布,加上近期美联储的鹰派论调,已使美国12月之前加息的几率从不足三分之一升至70%。投机客开始缩减一度升至数年高位的美元空头押注。


伦敦Dalton Strategic Partnership LLP投资组合经理Yassir Benjelloun Touimi说道:“因短期增长指标看起来较强健,市场波动性接近纪录低位,而且金融市场比较健康且接近纪录高位,这可能是美国加息的最好时机。”


周四公布的数据显示,美国经济第二季成长较之前估计的稍快,但美元对此无甚反应。


美国商务部周四公布,第二季度国内生产总值(GDP)环比年率终值为成长3.1%,上月预估为增长3.0%。上季的经济增速创2015年第一季以来最高,第一季增速为1.2%。

 

(美国GDP走势图,查看更多数据进入MT4平台)

 

Bechtel警告不要对周四的美元跌势过分解读,他指出,部分走势可能反映投资者在季末对仓位作出调整。


美联储主席耶伦(Janet Yellen)周二表示,在通胀不确定性升高的情况下,逐步加息是最适当的政策立场。


道明证券(TD Securities)资深外汇策略师Mazen Issa说:“总的来说,从美元的角度来看,市场偏空。我认为,美元有一些回补空头。”

 

聚焦美国PCE数据


北京时间周五晚间,美国方面公布诸多重要经济数据,包括个人收入、个人支出、个人消费支出(PCE)、芝加哥PMI、密歇根大学消费者信心指数等,但其中PCE数据尤其受到关注,这将成为测试美元走向的关键因素。


美国PCE指标将在北京时间周五20:30公布。有分析师指出,对于看重经济数据的美联储而言,其重要性甚至不亚于非农报告。


BK Asset Management外汇战略总经理Boris Schlossberg周三在接受CNBC采访时指出:“经济增长和通胀是美联储能否兑现12月加息承诺的两个关键因素。”


Schlossberg表示:“通胀是令美联储困惑的因素。”美联储主席耶伦周二对低通胀的持续存在感到困惑。


他指出,如果PCE数据强于预期,通缩因素最糟糕部分已经被排除,经济将开始逐步增加动能。这将增强美联储对经济的信心,同时提振美债收益率及美元。


彭博援引交易员称,周四市场成交比起前一日有所减缓,市场在找新的催化剂,或许会是周五的PCE和个人收入数据。


调查显示,美国7月核心PCE物价指数月率料上升0.2%,前值为上升0.1%;7月核心PCE物价指数年率料增长1.4%,增幅与上月相同。


不计入食品和能源的核心PCE物价指数是美联储看重的通胀指标,美联储的通胀目标为2%。


彭博经济学家周末撰文称,本周主要的经济数据为8月份个人收入与支出数据,将显示受到飓风的影响后,经济的主要引擎消费者支出放缓的程度,或可清楚显现飓风造成冲击的幅度。市场预估支出增加0.1%,低于前次的0.3%。


三菱东京日联银行(BTMU)驻新加坡分析师Teppei Ino称,现在就断言美元重拾强势可能仍为时尚早。本周五发布的美国8月个人消费支出(PCE)物价指数,以及下周出炉的美国就业数据等美国经济数据,将是市场近期关注的焦点。如果这些指标表现疲弱,看好美元的情绪可能改变。
黄金市场同样聚焦周五晚间的一系列重要数据,尤其是PCE。若数据显示美国通胀进一步下降,可能对美元构成打压,从而提振金价。


因美元转跌,且出现空头回补,金价周四从六周低点反弹。金价稍早承压,因美国提议的税改和强劲的经济数据为今年美国再度加息的提供了理据。


周四纽约尾盘,现货金上涨0.5%,报1,286.60美元/盎司,稍早触及8月16日来最低的1,277.26美元/盎司。


Logic Advisors合伙人Bill O'Neill表示,市场呈超卖,在1,280美元/盎司水平出现一些整固性反弹。