本周交易计划 2018.10.29~11.02

十月 31, 2018

疯狂的股市还远未结束短暂的平静期过后,上个交易周又出现了抛售大潮。标准普尔500指数下跌了3.75%。主要货币对的走势和此前交易计划中预计的一致。本周有哪些值得期待的数据和事件呢?请接着往下看。

 

1 - 上周行情回顾

 

上周的行情波动集中在股票市场,所以今天我们从股市开始分析。

 

股票市场

股票市场上恐慌指标 (Panic Indicator) 占了上风,越来越多的媒体开始回顾包括2008年危机在内的历次经济危机。但这只是加剧恐慌情绪的其中一个原因。因此,我们更相信目前的抛售主要来自散户。如果个人想要逃离股市并收回现金,则基金就有义务出售部分资产以履行对投资者的义务。目前大型机构仍持有股票,因此抛售规模不会太大。此外,蓝筹股当前的空头行情指标Short Float仅为不到1%,这降低了股价急剧下跌的可能性。

 

否认市场的恐慌情绪无疑是愚蠢的,但放弃股市还为时过早。波动性VIX指数目前处于1010日的水平(24.16点),仍远远低于二月的高点50.30。亚马逊营收较去年同比增长29.3%,净利润从2.56亿美元增至28亿美元,每股盈利增长5.75 美元。但与此同时,由于下调了第四季度营收预期,亚马逊股价跌幅超过8%。但即便把修正考虑在内,其营收也已达到最高水平。

 

1 - 标准普尔500指数

 

 

外汇市场

股票市场的恐慌情绪导致资本流入日元这一传统意义上的避险货币。我还注意到,上周美元走强。这说明部分市场参与者开始出手证券,持有现金,这是美元需求增强的主要原因。值得注意的是,美元兑一揽子主要货币走强,美元指数因此增长了0.8%。

 

商品货币上周五出现急剧下跌,但随后回升至周初开盘水平。然而,无论是澳元还是纽元都不具备下跌的先决条件。至于加元,油价反弹导致加元略微走弱。加拿大央行会议对加元的影响远大于原油。加央行如期将利率升至1.75%的水平。自2017年以来,加央行已将隔夜利率提高了五倍(2018年就加息三次),并且从10月份的会议纪要来看,它还准备升息至2.5-3.5%的水平。据加央行表示,这个水平是最合适的,因为它既能支持经济发展,同时不会导致经济过热。因此,预计美元加元行情本周可能会出现逆转并恢复下行趋势。

 

欧元美元 EURUSD

正如我此前的预测,欧美稳于关键点位1.1515下方,预计将朝着局部低点移动。如果欧美收于8月份价格的下方,则下行趋势趋于稳定,进一步看向1.1200

 

做空欧美的信号早在第一次1.1515下方盘整时就出现了,但它被我忽略了。随后价格回到100日均线,试图突破。如果欧美在周一/周二回到1.1450,我会建立空仓。

 

2 - EURUSD, D1

 

 

英镑美元 GBPUSD

预计英镑将继续下行。英镑对美元贬值,跌破局部低点。布林带指标(BB)和动量震荡指标(AO)均证实下跌。因此,我已在1.2878的位置做空镑美。预计镑美将跌至1.2710的局部低点,英国央行会议之前,我会将止损将移至无亏损区域。

 

3 - GBPUSDD1

 

 

美元日元 USDJPY

正如上文,日元价格现在取决于股市的情况。在日线上升趋势中,美元日元已触及局部支撑位,即100日移动均线。并在上周五从该水平附近大幅回升。随着恐慌情绪逐渐消退,我预计美元日元将回归上涨。买入信号将在价格稳于113.00上方后出现。

 

4 - USDJPYD1

 

 

商品原料市场

大宗商品继续上涨。彭博商品指数上周下跌1.05%,收于重要水平位84.99附近。 该指数的下跌主要是由油价和农产品下跌造成的。贵金属方面没有太大行情,但总的来说,上周收盘上涨。

 

黄金(XAUUSD

黄金仍在旗形形态内移动。在上周四和周五出现良好的上行动力,但收盘时价格重新回落。鉴于以上行情,我将仓位移至无亏损区域,但仍继续等待金价涨至1250美元/盎司。

 

5 - 黄金, D1

 

 

原油(布伦特)

布油连续三周下跌。自从欧佩克表示不会干预油价后,油价飙升至局部高点。然而,来自沙特的消息(为弥补伊朗造成的供应缺口而提高产量)和美国原油库存增加导致油价回归到更合理的位置。油价突破79.5美元/桶的支撑位,并进一步突破布林带指标(BB)和动量震荡指标(AO),我根据以上卖出信号建立了布伦特原油空仓。预计油价将小幅回调至79.00,继而一路下行,看向局部低点73.50

 

6 - 原油,D1

 

 

 

本周大事前瞻

事实表明,在市场波动加剧时,基本面的影响被削弱了。但无论如何,重要资讯还是不能错过。继上周欧洲央行和加拿大央行公布利率决议后,本周即将迎来英国央行和日本央行的利率决议。鉴于我手上持有镑美空头头寸,而日元现在是主要的避险资产,这两家央行如何评论当前局势就尤为重要。此外,英国退欧尚未取得决定性进展,这意味着如果谈判破裂,英国央行必须给出行动方案。

 

欧盟GDP预期增速放缓。欧盟通过对发展中国家加收关税来弥补美国日益严格的贸易条款,但实际上,其经济本身只会受此影响而走弱。

 

2 - 本周大事前瞻

 

本周财报预告

财报季本周继续。截至目前,标准普尔指数的500家公司中,已有约35%的公司公布了三季度财报,其中80%都取得了增长。但由于市场恐慌情绪,股价并未录得大幅上涨 。但我预计,待所有公司财报公布后,局面将会有所不同。只有在那个时候,才能得出公司内部稳定性和其当前股价的正确结论。

 

3 - 本周财报预告

 

 

祝您交易顺利!

 

作者:福瑞斯分析师 | Marchena(马尔陈那)