超级之夜!欧银决议重磅来袭 欧元多头恐迎大爆发?

全球金融市场将迎来“超级之夜”!北京时间周四晚间,欧洲央行将公布利率决议,且欧洲央行行长德拉基也将召开新闻记者会,分析师指出,尽管预计欧银料维持利率不变,但决策者可能放弃“央行在必要时可能增加购债”的措辞,若果真如此,对于欧元多头而言将是极大的鼓舞。同时,德拉基随后举行的新闻发布会也备受关注,对于投资者而言,他如何看待通胀始终低于目标,以及任何有关欧洲央行何时计划结束2.5万亿欧元刺激计划的线索都至关重要,值得注意的是,外汇市场在德拉基新闻发布会期间经常剧烈波动,因此投资者也需“系好安全带”!

欧洲央行(ECB)将于北京时间周四(38)20:45公布利率决议;欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)将于北京时间21:30召开新闻发布会。

目前外界普遍预期,欧洲央行本周维持主要再融资利率在0%,并且预计不会出现重大政策转变,但做出一些调整还是有可能的。消息人士称,决策者3月会议可能讨论放弃所谓的宽松偏向,即欧洲央行在必要时可能增加购债的措辞。但全面调整其政策指引或要晚些时间在进行,可能要等到夏季过后。

分析师预计,欧洲央行官员将在6月调整购买资产的前瞻指引,7月制定刺激计划结束的日期。利率的前瞻指引预计要到9月才会调整,预估在购债结束之后“很久”才会升息。

欧洲央行还将公布新的宏观经济预测,但知情人士称,随着经济增长和通胀大体走在与以往相同的道路,它们不太可能带来很多意外。

目前欧元区的经济状况为10年来最佳,增长远高于趋势水平,就业处于纪录高位。虽然最近的一些指标暗示,经济增长可能已经触顶。上周三公布的官方数据显示,欧元区2月整体消费者物价调和指数(HICP)初值较上年同期上升1.2%,创14个月最低升幅。

荷兰国际集团(ING)的资深欧元区经济学家Bert Colijn说:“最新的数据显示,欧洲央行自身对通胀率将大幅上升的看法和信心依然更多是希望,而非现实。”

鉴于欧元已经在2月份终止了三月连涨势头,预计欧洲央行不太可能在本周会议上警告欧元汇率过于强势。分析师们说,决策者可能会转而对前瞻指引的措辞作出一些调整。

外媒调查显示,虽然预计本周欧洲央行会议上不会有重大调整,但有近三分之一的受访者称,该央行将在这次会议上放弃对资产购买的宽松倾向。

包括这些受访者在内,逾70%的分析师预期,欧洲央行将在6月会议或之前宣布这个决定。剩余三分之一的分析师预测,该央行会在明年初以前的某个时候宣布。

法国兴业银行(Societe Generale)策略师Kit Juckes说:“如果周四我们看到的只是措辞的微调,同时美国平均时薪增幅又下降,那么到周末时,欧元/美元便会站到1.25之上。”

欧元/美元汇率2月份下跌1.8%,终止了三月连涨势头,这三个月中欧元累计涨幅超过6%

 

(欧元/美元走势图)

周三纽约尾盘,欧元/美元升至1.2412,周二纽约尾盘报1.2404

德拉基这次会说些什么?

相比利率决议,市场可能更关心会后的德拉基新闻发布会,预计德拉基本次发言仍旧偏保守,他近期对欧元区经济展望较为审慎,反映他坚持央行必须要有耐心,持续支持欧元区经济,否则恐危及期盼已久的通胀回升。

值得注意的,德拉基的坚持与有些管理委员会委员意见相左。有些委员开始遊说,希望展开退出程序,要求放弃延长资产购买的选项,不过在1 月份的会议并无结果。

DekaBank驻法兰克福经济学家Kristian Toedtmann说:“有些委员似乎非常担心欧洲央行沟通小小的变化有可能会引发市场过度强烈的反应,因此,只有在能够加强对政策利率指引的情况下,欧洲央行才应减少其对资产购买的前瞻指引。”

此外,德拉基也可能会重申1月发出过的信息,即如果美国寻求口头打压美元以获得贸易竞争优势,该行可令能不得不重新讨论政策。

不过,鉴于经济快速增长,欧洲央行仍可能将在今年底结束2.55万亿欧元的购债措施,因相信通胀终将上升,尽管只会缓慢上升。

欧洲央行行长德拉基上周一曾表示,抑制通胀的因素是暂时的,物价最终会上升。

尽管德拉基不大可能强调退出前景,但也不可能完全打消这种前景,要是这样做,将会被投资者视为确认了他们的基础情景假设,这些假设包括继短时间缩减购债之后于12月停止购债,以及在2019年中期升息。

瑞穗银行(Mizuho Bank)驻东京的首席市场经济学家Daisuke Karakama周一表示,欧元今年最大的焦点并非欧元区政治,而是欧洲央行能否解除其量化宽松(QE)政策。

Karakama指出,欧洲央行是否也可以开始讨论调整利率,这是另一个焦点,不过,由于欧元区通胀疲软且欧银对欧元汇率强势感到不满,这种情况是否会出现值得怀疑。

上周六丹斯克银行(Danske Bank)外汇策略研究团队发布报告,评估了即将召开的欧洲央行货币政策会议及欧元/美元未来几个月的走势前景。

丹斯克银行预计,欧洲央行可能会在3月会议上删除量化宽松政策的灵活性措辞,届时将提振欧元/美元,但之后行长德拉基在新闻发布会上可能保持温和的基调。

报告显示:“在我们看来,目前最重要的是,欧洲央行保持了继续朝着货币政策‘正常化’迈进的意识。我们认为这将使欧元/美元在今年内触及1.28水平。”

巴克莱(Barclays Bank)策略师Cagdas Aksu在一份报告中说,前瞻指引措辞上会有变化但是不会多,欧洲央行料会首先放弃有关QE的非对称性前瞻指引,最早本周就会落实。

Jorge Garayo等法兴银行策略师表示,政策前景的逐步变化以及前瞻指引的稍稍趋松应会在此次会议上得到确认。

 

如何交易欧元?

DailyFX撰文称,周四晚间欧央行将公布最新利率决议,参照以往,欧洲央行公布新信息的可能性不大。另外考虑到欧洲央行对强势欧元的敏感度,欧洲央行也不大可能发布退出宽松或者削减刺激的正式声明,市场主要关注相关细节措辞。

文章指出,从欧元/美元角度看,多头仍然掌控主动权。欧元去年在强劲经济数据的推动上连连攀升,因为市场计价欧央行将在经济增长改善的背景下准备最终退出宽松刺激。

DailyFX并表示,如果决议公布后欧元走低,后市将为延续上涨提供入场机会。通过下方4小时图,欧元/美元上周自斐波档位支撑反弹,上方目标或指向1.2500整数关口,回落的潜在支撑位于1.2335-1.2350区间、1.2281以及1.2210

 

 

(欧元/美元4小时走势图)

外汇网站FX Charts分析师Jim Langlands周四撰文对欧元/美元走势作出简要分析,并提出最新交易策略。

Langlands指出,日内欧洲央行决议是关注要点,尽管预期货币政策不变,但交易员仍关注经济和通胀预期,以及移除量化宽松灵活性这一措辞的可能性。

文章称,交易策略方面,欧元/美元在欧洲央行会议前可能保持稳定,方向取决于政策声明的措辞。欧元的下行目标看上去相对稳固在1.2385水平,但跌至该位下方则可能进一步走低至1.2350/60水平,进一步支撑则看向36日低点1.2330。至于上行方面,阻力位于1.2440/50水平,突破该位则有望走高至1.2500,甚至主要阻力1.2600水平。