当欧洲有了些好消息,特朗普就来了

周五(6月29日)美元指数还是没能摆脱95大关“魔咒”,由于欧盟峰会意外就难民问题达成一致,欧元急涨导致美元指数再度跌破95关口,刷新两日来的低位水平。

 

不过非常有意思的是,当欧洲市场传出了一些好消息,特朗普便再度表示要退出WTO,而欧盟峰会尚未结束,一方面英国退欧的形势仍然非常严峻威胁着英镑,另一方面,投资者似乎也不应该为难民协议的达成高兴的太早,晚些时候欧盟的官员们表示,协议的实施还是有诸多困难。

 

另外值得注意的是,近期末世论频出,但关键时刻黄金却没有什么出众的表现,美元则成了投资者的避险的首选。


美国退出WTO?

 

美国媒体 AXIOS 今天报道称,特朗普已多次告诉白宫高级官员,他希望让美国退出WTO。

 

AXIOS 援引消息人士的话称,特朗普经常对顾问说:“我们总是被他们(WTO)搞得一团糟,我不知道为什么我们会这样做。WTO就是美国之外的世界为了摧毁美国而设计的”。

这并不是特朗普第一次做出这样的表态。在2016年7月总统大选期间,特朗普对NBC记者Chuck Todd表示,“WTO完全是一场灾难”。

 

不过,路透社援引福克斯商业网报道称,美国财长姆努钦表示,AXIOS有关特朗普想要退出WTO的报道不准确,夸大了事实,“特朗普是对WTO有所关切,他认为WTO有些方面不公平”。

 

而值得注意的一点是,若美国退出WTO,将导致全球贸易陷入雪崩,数万亿美元的贸易额没有着落。另有一件非常有意思的是,目前市场首选的避险资产似乎是美元和日元,暂时没有黄金什么事儿。

 

MineLife高级分析师Gavin Wendt表示,美元指数毫无疑问是最大受益者,当下当避险需求攀升,美元是投资者们的首选。


大佬们频出的“末世论”

 

近期市场不断传出各方面的“末世论”,今日也不例外,又有大佬加入了末世论的行列。

 

面对美国股市如此欣欣向荣的景象,大名鼎鼎的对冲基金经理鲍尔森(John A. Paulson)发出疑问:这个市场是不是“太安静、涨的太久了?”从标普500指数这八年的年化月收益率标准差来看,美股当前的情况相当于互联网泡沫破灭、亚洲金融危机和俄罗斯经济崩溃前的1997年。

 

鲍尔森并未预测崩溃即将再次来临,但他谨慎地警告投资者,“像过去八年里这么稳定的市场,不会迎来令人高兴的结局”。鲍尔森认为,随着股价一步步地小幅上涨,投资者可能对市场风险过于自满了。

 

加拿大Gluskin Sheff财富管理公司首席经济学家、策略师David Rosenberg也在质疑,市场大背景不那么向好,美股为何无所畏惧。他昨日发推特称,要知道金融股一直在下跌,前一交易日都下挫1.3%了,都正式处于“调整”区间了,金融股可是经济的命根子,怎么还能看涨美国股市呢?

 

Rosenberg此前就警告过美股长达九年的牛市即将终结。他认为,标普500指数已经在今年1月达到本轮牛市高点,未来12个月美国经济将经历衰退,因为美联储在本轮周期中为股市贡献了1000点的涨幅,所以,“我们必须关注一切倒转的后果。”

 

GuideStone Capital Management总裁David Spika进一步解释,过去这几年里,正是美联储和全球央行们放水推动了股市的上扬。而现在央行紧缩将产生负面影响,“我们快走到头了”。

 

彭博策略分析师和前基金经理Richard Breslow也对市场的一派乐观表示不解,不过他说,既然这样,“只要还在持续下去,就尽情的享受这份快乐吧。”

 

欧盟峰会

 

今日早些时候欧盟峰会意外就移民问题达成共识,欧元急涨近100点,欧洲各主要国家股指涨逾1%,不过晚些时候图斯克警告称,还是不要对协议抱有过高的期望。

 

周五,欧盟在峰会上已经就达成最终协议,包括对移民问题的共识;在环地中海地区设立难民中心,将以自愿原则为基础。

 

在意大利明确反对欧盟此前的移民分配计划、匈牙利持续抵制移民的影响下,市场一度担忧移民问题可能发酵成为关系欧盟存亡的更大的危机。德国总理默克尔也警告称,移民问题可能令欧盟面临崩溃瓦解的风险。

 

移民问题同样关系到德国总理默克尔的政治生涯:默克尔所在的基民盟的姐妹党基社盟,近来在地方选举的压力下,开始出现浓厚的保守主义色彩,反对默克尔的移民政策。如果默克尔不能在欧盟范围内寻找到合适的移民解决方案,她亦将无法抚平德国境内的政治纷争。

 

然而晚些时候,欧洲理事会主席图斯克表示,欧盟的移民协议距离取得成功还为时过早,实施协议将是困难的。德国总理默克尔同样表示,在解决移民问题上仍还有很长的路要走。

 

其他欧元区的消息方面,欧洲央行考虑明年购买更多长期债券,作为QE再投资的一部分,来维持资产组合的期限。再投资期间,购债规模小幅偏离“资本额比重(capital key)”原则是可以接受的,但不能大幅偏离。


 

风险敏感性货币的危机?

 

诸如加元、澳元、纽元的大宗商品出口国,均对风险有着非常高的敏感性,然而现在不仅全球贸易摩擦的风险高企,同时大宗商品本身也有着危机,大摩的报告称,大宗商品在未来几个月面临着双重威胁。

 

大摩表示,全球贸易紧张局势出现任何的升级现象,都有可能导致全球消费面临危机,尤其是金属产品。因此当地缘政治情势再度升级,那么对整个大宗商品市场料造成毁灭性的打击。同时考虑到市场需求风险已经建立,多数大宗商品在进入2019年之际,前景料进一步走弱。

 

不过大摩还是一定程度上上调了对今年大宗商品的预期,比如金属,原油铁矿石,但大摩称仍然维持谨慎的态度。

 

另外,日内看来,加拿大数据的好转短期内还是支撑了加元。加拿大4月GDP环比 0.1%,预期 0%,前值 0.3%。加拿大4月GDP同比 2.5%,预期 2.5%,前值 2.9%。

 

加拿大5月工业品价格指数环比 1%,预期 0.9%,前值 0.5%修正为0.4%。加拿大5月原材料价格指数环比 3.8%,预期 2.7%,前值 0.7%修正为0.8%。

 

据路透,加拿大GDP数据过后,加拿大央行7月加息概率从数据前的67%升至80%以上。

 

其他的那些事儿

 

美国

 

白宫经济顾问Kudlow表示,希望美联储能够理解更多的就业不会带来通胀。

 

英国退欧

 

欧盟首席英国退欧事务谈判官Barnier表示,我们在退欧问题上取得了更多进展,但仍有很大分歧。希望英国退欧白皮书将包括切实可行的提案,时间不多了。准备好周一邀请英国进行更多讨论。

 

英国首相梅表示,希望能够达成对英国和欧盟都行得通的英国退欧协议。在英国公布关于英欧未来关系的白皮书后,希望7月起双方谈判能够加快进度。即使退出欧盟,英国仍然希望与欧盟保持强力深切的安全合作关系。

 

德国总理默克尔表示,英国退欧谈判时间紧张;在秋天之前,需要有一幅未来关系的画面图。欧盟领导人正在等待英国首相的退欧白皮书。

 

爱尔兰总理Varadkar表示,欧盟将拒绝任何英国希望进行双边对话的意图。欧盟将基于白皮书立场与英国进行协议,若白皮书立场充分的话。将很快在公共领域发布达不成英国退欧协议时的计划。英国不能享受只有好处的单一市场,我们不能让英国毁掉欧盟,若只有好处,将会在欧盟开一个不好的先例。

 

穆迪表示,欧盟与英国在谈判脱欧协议上拖延已久,这凸显出下行风险。

 

原油

 

WTI原油期货上涨0.6美元,涨幅大约0.8%,刷新2014年11月份以来盘中高位至74.05美元/桶。布伦特原油期货目前涨超1.5%,暂报78.80美元/桶,徘徊于日高79.07美元/桶附近。

 

俄罗斯能源部长Novak表示,如果OPEC+成员不能增产100万桶/日,那么俄罗斯准备好提高原油产出至少20万桶/日。俄罗斯国内的石油公司将按与此前减产规模相对应的比例提高产出。在OPEC+协议后,俄罗斯7月份将提高石油产出20万桶/日。

 

据政府和船运数据显示,5月亚洲主要买家进口的伊朗原油数量增至八个月最高,赶在伊朗可能遭受新一轮制裁前加大购买量。数据显示,中国、印度、日本和韩国上月总计自伊朗进口180万桶/日,这较上年同期高出了近15%,且是去年9月以来最高。

 

日本经济产业省表示,日本5月原油进口较去年同期增长7.1%,其中自伊朗进口的原油较去年同期增长31.5%。

 

杰富瑞表示,布油下半年可能升至80美元/桶上方。

 

希腊问题

 

IMF希腊代表团负责人Dohlman表示,希腊仍面临重大风险,希腊将很难维持资本市场准入。希腊债务的长期前景依旧面临不确定性。解决银行业不良贷款问题对希腊经济而言至关重要。危机遗留问题和未完成的改革将削弱希腊经济增长。

 

香港

 

香港交易所就收紧借壳上市规则及持续上市准则证券意见,香港交易所上市部主管戴林瀚表示,联交所正三管齐下打击壳股活动。首先是更严格地审批上市申请人是否适合上市,杜绝申请人透过首次公开招股“造壳”;第二是提高上市发行人适用的持续上市准则,遏止“造壳”及“养壳”活动;最后就是收紧反收购规则,防止借壳上市(尤其是涉及壳股公司的)现象。

 

香港将对空置6个月以上、并未作居住或出租用途的一手私人住宅单位征收“额外差饷”,相当于该单位应课差饷租值的200%。额外差饷大约相等于楼价的5%。

 

香港特区行政长官林郑月娥表示,新措施不是旨在抑制房地产价格。

 

日本央行

 

日本央行缩减5至10年期日本国债买入规模至4100亿日元,上次操作为4300亿日元。

 

外汇市场热门分析,24小时交易,下载福瑞斯MT4平台

 

今天的数据

 

美国6月芝加哥PMI 64.1,预期 60,前值 62.7。

 

美国5月PCE物价指数环比 0.2%,预期 0.2%,前值 0.2%。美国5月PCE物价指数同比 2.3%,预期 2.2%,前值 2%。美国5月核心PCE物价指数环比 0.2%,预期 0.2%,前值 0.2%。美国5月核心PCE物价指数同比 2%,为2012年4月来最大增幅,预期 1.9%,前值 1.8%。

美国5月个人收入环比 0.4%,预期 0.4%,前值由 0.3%修正为 0.2%。美国5月个人消费支出(PCE)环比 0.2%,预期 0.4%,前值由 0.6%修正为 0.5%。

欧元区6月调和CPI初值同比 2%,创2017年2月来新高(当月亦为2%),预期 2%,前值 1.9%。欧元区6月核心调和CPI同比初值 1%,预期 1%,前值 1.1%。

英国一季度GDP季环比终值 0.2%,预期 0.1%,初值 0.1%。英国一季度GDP同比终值 1.2%,创2012年二季度来最低增速,预期 1.2%,初值 1.2%。

英国一季度经常帐 -177亿英镑,创2017年一季度来最小赤字规模,预期 -179亿英镑,前值由 -184亿英镑修正为 -195亿英镑。

英国一季度商业投资总额季环比终值 -0.4%,为2016年四季度以来最大降幅,预期 -0.2%,初值 -0.2%。英国一季度商业投资总额同比终值 2%,预期 2%,初值 2%。

英国5月M4货币供应环比 0.4%,前值由 0.2%修正为 0.1%。英国5月M4货币供应同比 1.8%,前值由 1.1%修正为 1.2%。英国5月M4不包括IOFC 3个月年化 3.4%,前值由 -0.7%修正为 -0.8%。

英国5月央行抵押贷款许可件数 6.45万件,预期 6.23万件,前值由 6.25万件修正为 6.29万件。英国5月央行抵押贷款额 39亿英镑,预期 37亿英镑,前值由 39亿英镑修正为 38亿英镑。

英国5月央行消费信贷 14亿英镑,预期 15亿英镑,前值 18亿英镑。

德国6月失业人数 - 1.5万人,预期 -0.8万人,前值-1.1万人修正为 -1.2万人。德国6月失业率 5.2%,预期 5.2%,前值 5.2%。

法国6月调和CPI同比初值 2.4%,预期 2.4%,前值 2.3%。法国6月调和CPI环比初值 0.1%,预期 0.1%,前值 0.5%。法国6月CPI同比初值 2.1%,预期 2.1%,前值 2%。法国6月CPI环比初值 0.1%,预期 0.1%,前值 0.4%。

瑞士6月KOF经济领先指标 101.7,预期 99.7,前值 100。

德国5月进口价格指数环比 1.6%,预期 0.9%,前值 0.6%。德国5月进口价格指数同比 3.2%,预期 2.4%,前值 0.6%。

德国5月零售销售环比 -2.1%,预期 -0.5%,前值 2.3%修正为 1.6%。德国5月零售销售同比 -1.6%,预期 1.9%,前值 1.2%。

日本5月新屋开工同比 1.35%,预期 -5.7%,前值 0.3%。日本5月新屋开工年化户数 99.6万户,预期 93万户,前值 99.2万户。

日本6月家庭消费者信心指数 43.7,预期 43.8,前值 43.8。

澳大利亚5月私营企业贷款环比 0.2%,预期 0.4%,前值 0.4%。澳大利亚5月私营企业贷款同比 4.8%,预期 5%,前值 5.1%。

日本5月工业产出环比初值 -0.2%,预期 -1%,前值 0.5%。日本5月工业产出同比初值 4.2%,预期 3.4%,前值 2.6%。

日本6月东京CPI同比 0.6%,预期 0.4%,前值 0.4%。日本6月东京CPI(除生鲜食品)同比 0.7%,预期 0.6%,前值 0.5%。日本6月东京CPI(除生鲜食品及能源)同比 0.4%,预期 0.3%,前值 0.2%。

日本5月求才求职比 1.6,至1974年1月以来最高,预期 1.59,前值 1.59。

日本5月失业率 2.2%,预期 2.5%,前值 2.5%。

英国6月GfK消费者信心指数 -9,预期 -7,前值 -7。

新西兰5月营建许可环比 7.1%,前值 -3.7%修正为 -3.6%。

 

那些指数

 

香港恒生指数收盘升1.6%至28,955.11点。

韩国首尔综指收涨0.5%。

日本日经225指数收涨0.2%,报22304.51点。日本东证指数收涨0.2%,报1730.89点。

中短期港元HIBOR延续升势 隔夜大涨94个基点。隔夜港元HIBOR上升94个基点,报2.70071%;7天港元HIBOR上升6个基点,报2.240000%;3个月港元HIBOR上升0.5个基点,报2.09643%。

季末年中因素影响 隔夜SHIBOR大涨34个基点,隔夜SHIBOR报2.6280%,上升33.9个基点。7天SHIBOR报2.8620%,上升2.1个基点。3个月SHIBOR报4.1550%,下降3.7个基点。

 

部分期货

 

LME铝注销仓单下降2.1%,至2月来低位。LME铜库存减少3725吨;铝库存增加2100吨;锌库存减少25吨;镍库存减少138吨;锡库存增加310吨或11%,创2017年1月来最大百分比涨幅;铅库存减少75吨。

上期所本周铜库存增加 8,574吨,铝库存减少 5,443吨,锌库存减少 14,387吨,铅库存减少 2,230吨,镍库存减少 831吨,锡库存减少 413吨。