ForexClub福瑞斯每日股市分析-强劲CPI引发美债收益率飙升 打压美股再度下跌

强劲CPI引发美债收益率飙升 打压美股再度下跌

美股周三再度收跌，标普500指数和纳斯达克指数均创下五周以来最大单日跌幅，道指创10月27日以来最大收盘跌幅，因为此前高于预期的美国关键通胀--消费者物价指数(CPI)显示，物价正在以超30年以来的速度上涨，推动美债收益率的飙升，进而打压股市。

截止收盘：道琼斯工业股票平均价格指数下跌240.04点，收于36079.94点，为11月2日以来最低水平，跌幅近0.7%。标准普尔500指数下跌0.8%，至4646.71点，也是11月2日以来最低水平。以科技股为主的纳斯达克综合指数下跌近1.7%，收于15622.71点，创11月1日以来收盘新低。

板块方面，标普500各大板块中，周三只有公用事业和医疗健康及必需消费品三个收涨。收跌的8个板块中，能源跌近3%领跌，信息技术板块和通信服务板块紧随其后，跌幅都超过了1%，金融板块跌幅最小。随着美国国债收益率飙升，投资者纷纷抛售科技股，推高银行股。他们还寻求黄金和比特币的庇护，原因是投资者寻求在物价上涨时表现更好的资产。

个股方面：银行股受到债券收益率飙升的提振，美国银行上涨近0.8%，富国银行上涨0.9%。科技股周三承压，因为国债收益率上升对成长型股票的打击尤其严重。Advanced Micro Devices下跌超6%，英伟达下跌3.9%，谷歌母公司Alphabet下跌2%。

其他龙头科技股中，亚马逊收跌超2.5%，已更名为Meta的Facebook跌2.3%，苹果跌近2%，微软和奈飞跌超1%。特斯拉收涨逾4%，本周前两个交易日曾累计跌超16%。

美国最大的加密货币交易所Coinbase全球股价下跌11%，此前该交易所公布的第三季度收益低于华尔街的预期。特斯拉的竞争对手电动汽车制造商Rivian Automotive上市首日引起轰动，筹集了120亿美元，股价急升29.1%。

其他波动较大的个股，散户交易平台Robinhood Markets急挫6.0%，跌势加剧，两天前该公司报告了影响500万客户的安全漏洞。迪士尼在盘后交易中下跌超过4%，此前公布了令人失望的流媒体用户数字。目前，第三季财报季已接近尾声，在已公布财报的公司中，81%业绩超出市场预期。

中概股方面，中概ETF KWEB和CQQQ分别收涨逾2%和1%。腾讯ADR涨超3%，阿里巴巴、富途控股、好未来涨超2%，蔚来汽车、老虎证券跌超2%，理想汽车跌超1%。

消息面：

美国劳工部稍早表示，CPI在10月环比上涨0.9%，创下2008年以来最大月涨幅；同比涨幅达6.2%，创自1990年11月以来最大的同比涨幅。该报告暗示，持续受扰的全球供应链，可能导致当前通胀急升的趋势需要比包括美联储官员在内的许多人预期的更长时间才能消退。

牛津经济研究院首席经济学家Gregory Daco认为，这份报告意味着当前的价格急升趋势具有一定的持久力。Daco称，“在通胀前景方面，我认为在转好之前，情况将继续恶化，因为我们认为核心通胀要到2022年初的某个时候才会触顶。”

周三的CPI显示，又一个月的通胀数据远高于美联储的通胀目标，主要原因是持续的供应链问题和劳动力短缺。如果通胀没有消退，美联储可能需要以更大幅度的利率缩减规模，并提高利率，这可能会损害股票和债券。”Quadratic Capital Management的创始人Nancy Davis说。

“在经历了真正的历史性涨势之后，市场按下暂停键并不令人意外，”Baird投资策略分析师Ross Mayfield表示，“但我们确实认为，进入年底有足够的推动力扶助市场走高。”Mayfield还补充道，“通胀题材确实是推动一切的驱动力。这将影响美联储政策和财政政策，它是利率的驱动因素，除了通胀以外，很难谈论其他话题。”

Thornburg Investment Management投资组合经理Lon Erickson称，通胀压力上升拖累股市和债市，可能促使美国联储提前升息。“随着美联储缩减购债规模和未来联邦基金利率上升的市场价格，美国国债和全球发达国家主权债券收益率走高。”Erickson在周三的一份报告中说。他补充称，投资者相信美联储将保持耐心，但每个月似乎都在考验美联储的“暂时性”理论。

CPI数据公布后，交易员上调了对美联储首次加息时间的预期。联邦基金期货市场目前认为，美联储在2022年7月首次全面加息的可能性更大。

但在E-Trade Financial投资策略董事总经理Mike Loewengart看来，央行坚持自己的观点，即尽管价格压力普遍存在，但通胀将是短暂的。然而，他指出，它“比最初预计的更有粘性”。

他在周三的一份报告中说:“比预期更高的通胀显然不是大多数人希望看到的，但请记住，在适当的时候，不缺乏可以逆转通胀轨迹的因素。”

主要股指技术分析

纳指

该指数在16465受阻之后向下寻求支撑，隔夜跌破了16155-16225的支撑后，在第二道箱体15861-16000区域暂时小幅反弹。

但同样，上方16155附近已经形成结构性的阻力，后续该指数可能会朝15700进一步下探。

操作上参考：

短线规避多单，除非15700可以挂一次buy limit，但仓位和止损需要严格控制；短线空单可以在16100附近尝试一次sell limit，止损16235上方即可。

（纳指4小时图）

标普500指数

我们在昨天的文中就明确指出该指数的回调风险。原文如下：“从10月初以来的头肩底形态的理论涨幅已经完成，该股指有可能会出现技术性的调整。目前RSI已经跌破趋势线支撑，也从超买区域开始回调。”

另外我们还指出了下方的三道支撑区域，需要关注，但是前提是要在RSI修正到位之后才能介入。

原文截图如下：

现在虽然价格在第二道支撑箱体的区域有所反弹，但RSI并未修正到位，所以多单不宜轻易入场，还要等待观望。因为近期还有回调修正的风险。

（标普500指数4小时图）