本周交易计划 2018.10.15~10.19

上个交易周出现了许多“意外”。美股市场大幅下跌,标普500指数直接从局部高点跌去7.69%。仅仅是上周三的一个交易时段,跌幅就达到了4.01%。这不仅推升了避险资产价格上涨,大量资金也从风险资产中主动撤出。例如,布伦特原油上周下跌4.21%。如果你想知道美股为什么突然暴跌?其他资产又是如何反应的?请接着往下看!

 

1 - 上周行情回顾

 

外汇市场

 

股市下跌对主要货币的影响非常有限。英镑、欧元和美元基本保持不变,继续沿着先前的趋势运动。商品货币受到的影响较大,其中加元损失最为惨重,但其他商品货币不降反升。加元对澳元和纽元分别下跌1.59%1.79%。单就澳元和纽元的行情来看,判断是否出现逆转还为时过早。澳元和纽元的此次上涨更像是强势下跌趋势下的回调性上涨。

股市下跌期间,日元和瑞郎成了投资者的避险港湾。日元从局部低点回升,股市下跌有助于日元进一步上涨。而瑞郎在上周一直处于横盘震荡。

 

欧元美元 EURUSD

 

欧元美元继续在关键点位1.1515附近移动。1.1515是强水平位,要长期稳于该水平以下是不太可能的。然而,或多或少已经出现了一些做空信号。但目前还不急着入场建立空仓。如果欧美能在1.1515下方站稳,再入场做空也不迟。

 

1 - EURUSD, D1

 

英镑美元 GBPUSD

 

尽管有所回落,但英镑美元终于在1.3000上方企稳。我想指出的是,这段时间内,目标价看向1.3200,这是由MA均线确定的。因此,当价格在局部高点上方企稳后,买入信号出现,在反转点入场。但我还要强调,英国将很快与欧盟签署第一份退欧协议。如果双方最终就贸易问题达成让步,预计英镑兑其他主要货币将会走强。

 

2 - GBPUSDD1

 

美元日元 USDJPY

美元日元从局部高点回落,原因我在上文已经说过了。后续走势将取决于美国股市的动态。如果美股继续下修,日元作为避险资产将进一步上涨。 上周建立的多仓已经关闭,我们现在场外观望。

 

3 - USDJPYD1

 

原料市场

贵金属和能源的价格朝反方向运动。上周,贵金属收盘上涨,而原油遭受了重大损失。黄金和铂金领涨,再次证实部分资金从股市流入避险资产。与此同时,布伦特和WTI均呈下跌趋势。我认为这与以下两个因素相关:一是资金从风险资产出逃,二是局部高点和实际价格的偏差。

 

黄金(XAUUSD

黄金在上个交易周的涨幅超过2%,而其中大部分上涨集中在一个交易时段内。请投资者注意,在1011日全天,金价始终在上涨,这说明它并非来自某一笔大型交易。

 

在金价上涨的当天,报价在布林线边界上方企稳, 动量震荡指标(AO)穿过零轴,预示着趋势的运动方向。通常,这意味着全新趋势的开启。因此,在周四收盘时,我建立了黄金的多仓。

 

交易参数:

  • 入场价:1223.86
  • 止损:1197.72
  • 止盈:1289.79
  • 交易风险:1
  • 时间级别:D1

 

6 - 黄金, D1

 

原油(布伦特)

正如我们所料,布油价格从85美元/桶回落。尽管欧佩克承诺不会干涉油价,到目前为止也遵守了这一诺言,但原油价格不可能持续不断地上涨。我预计油价将回到78-80美元/桶的价位,然后才会继续上涨。但只要市场上还有恐慌情绪存在,原油就不会是投资的首选。而只要油价出现短期下跌,就会进一步引发市场的负面情绪。

 

5 - 原油,D1

 

 

股票市场

这是上周最大的惊喜。美国股市暴跌毫无疑问地吸引了全球投资者的关注。这轮下跌的原因是什么?为什么我们称其为下修,而不是崩盘

首先,我认为美股上周的下跌应该算作是下修。这让我想起今年年初(1月底至2月初),标普500指数修正性下跌了12%。年初的那次下跌出现前,没有任何重大新闻发布,这次也是一样。下图中,你可以很明显地看到,价格试图进入下行区间,但不断有买入抵消了下跌。也就是说,在脉冲式下跌出现之前,市场就已经给出了信号:股票正在被抛售。直到上周三,没有人接手买入,就一下子引发了市场的剧烈反应。

本周我们将迎来新一批的公司财报。营收和净利润若创下新高,部分资金将重回股市,今年年底前,有望看到股市重回不久前的高点。

美国国债的收益率现在不算太高。当然,现在的3.16%还是比一年前的1.50-2.00%要高出不少。但这还不足以令资本转向债市。一旦资本开始大量转入债市,将会是股票熊市的开端,但至少现在还不用为此担心。美国十年期国债收益至少要达到4.5-5.0%才会对大资金有足够的吸引力,这至少还需要8-12个月。

 

6 - 标准普尔500指数

本周大事前瞻

本周是超级周。请投资者务必保持关注。我们挑选了一些最重要的数据,供投资者参考。美国零售销售数据,体现了消费者购买商品的活跃程度,也能从中看出中美贸易战是否影响了美国国内市场的价格。英国和欧盟的通胀数据CPI(消费者价格指数),从预测值中可以看到,两国都已达到了2%的目标值,下一步可能会开始收紧货币政策,这将对汇率有重大影响。

此外,还请投资者关注中国方面的GDP和工业产出,预计将出现下降。从中能明显看到贸易战对中国的影响。

1 本周大事前瞻

 

财报季本周继续。上周,三家银行巨头公布了季度报告:

  1. 花旗集团:营收增长9.8%,EPS(每股盈利)增长至74美元;
  2. 摩根大通:营收增长13.6%,EPS(每股盈利)增长至34美元;
  3. 富国银行:营收增长5.0%,EPS(每股盈利)增长至1.13美元(预测值为1.17美元)。

本周,我们将迎来银行业、信息业和工业的企业财务报告。此外,五大科技巨头(FAANG)之一的Netflix也将公布财报。尽管由于上周三股市的深度下修,市场反应更为敏感,但财报将帮助我们更好地了解各个公司的状况。

3 - 本周财报预告

 

祝您交易顺利!