美国散户最喜爱的平台Robinhood被指坑害百万客户？

美国散户最喜爱的平台Robinhood被指坑害百万客户？

还记得今年初的美国散户疯狂逼空华尔街，震动全球金融市场一幕吗？当时为世人知晓的除了Reddit上WallstreetBets论坛上的散户之外，还有一个就是因允许用户以零佣金或低佣金交易美股等金融产品而受到散户热捧的在线经纪商平台Robinhood……然而，这一次，这家平台再度登上头条，不过不是因为散户逼空，而是因为领到了一张近7000万美元的创纪录罚单，而且理由是被指存在“系统性监管失误”，并因误导性或错误信息以及系统中断，使数百万投资者遭到重大损失。

根据美国金融业监管局（FINRA）公布在官网的新闻稿显示，宣布对Robinhood开出总计近7000万美元的罚单，其中5700万美元为罚款，1260万美元为对客户的赔偿金及利息，以了结其对Robinhood的指控。上述罚单是其有史以来开出的最大罚单，反映了违法行为的范围和严重性。

根据新闻稿，美国金融业监管局的调查发现，数百万客户曾因各种不同问题从Robinhood收到过错误的或误导性信息，其中包括客户在其平台账户中有多少资金，他们是否可以进行保证金交易等。金融业监管局称，这些不准确的信息给客户造成了逾700万美元的损失，Robinhood需要向这些受影响的客户支付赔偿金。此外FINRA报告还引用了一名客户的悲惨故事。20岁的Alex Kearns是Robinhood平台上的一名投资者，去年6月，他在看到其账户上显示的现金余额为负72万美元后自杀身亡。报告却发现，这一数字并不准确，Alex Kearns当时的仓位仅有账户显示的一半。

对于处罚行动，FINRA执法部门负责人Jessica Hopper表示：“（开出罚单）这一行为传递了一条明确的信息：所有FINRA成员公司，无论规模或商业模式如何，都必须遵守管理经纪行业的规则，这些规则旨在保护投资者和市场的完整性。对规则的遵守不是可选项，而且也不能为了创新，或者通过“破坏了之后再补好”的方式来牺牲这些规则。”

对于计划在年内冲击上市的Robinhood而言，这份罚单早在预料之中，但未能料到处罚金额如此之高。在此前的年度审计报告中，Robinhood已经为处罚事项计提了2660万美元的费用。在周三6月30日的回应中，Robinhood公共政策传播主管Jacqueline Ortiz Ramsay表示，公司已经在提升平台稳定性、增强教育资源、建设客服和法律合规团队上投入重金。Robinhood表示目前在客户支持方面的员工已经达到2700人，较2020年3月翻了整整三倍。

值得注意的是，在CNBC当地时间周二6月29日播出的采访中，伯克希尔哈撒韦的巴菲特和芒格也都被问及关于Robinhood平台的问题：芒格称这个股票交易软件是“一个伪装成体面业务的赌博厅”。巴菲特表示，Robinhood并不鼓励人们购买一个非常低成本，并能够持有50年的指数基金。人们并不能在Robinhood中获得这样的建议，相反，他们只能够获得如何交易期权的建议。

芒格表示，像Robinhood这样的软件其实不是无佣金的，因为真正的佣金隐藏在支付的手续费中。芒格称，这是一种肮脏并不干净的操作。谈及今年3月对冲基金Archegos Capital的爆仓事件和几个银行因此而受到的损失时，芒格呼吁制定更严格的保证金要求。芒格表示，那些从这些不合理的信贷扩展中赚取利润的人造成了事件的爆发，但根本没人对此提出异议。